什麼是布林通道(Bollinger Band)

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如何利用布林通道（Bollinger Band）判斷趨勢與波動性

善用布林通道掌握交易趨勢方向
1.價格變動方向與振盪幅度一目瞭然！布林通道是以中間可以隨著價格變動改變角度的移動平均線，以及幅度可變動的上下通道，來呈現市場的趨勢與波動性。所謂的趨勢是指市場的動向，可以透過中央的移動平均線的角度來掌握。
當向右上升，代表上漲趨勢，當向右下降，代表下跌趨勢，如果持平，則代表沒有趨勢發生。而且線形的角度也代表走勢的強勁程度，若線形的角度平緩，可判斷趨勢的力道弱，線形角度很大，則意味著趨勢強勁。另一方面，所謂的波動性是指價格變動的振盪幅度（價格變動率）。當通道的上下幅度大，代表波動性大，幅度小則可判斷波動性小。
圖1/從布林通道可看出趨勢與波動性

圖1中的箭頭，指的是中央的移動平均線的方向，也就是趨勢的走向。而且可以看到在A點處通道變窄，持平變動，在B點處通道放大，在該處出現了上升的趨勢。
2.波動性的緊縮與擴展以布林通道觀察波動性時，可以看到通道幅度收縮後再擴展，然後又收縮的循環過程。這種通道範圍在收窄時的狀態稱作「Squeeze」（緊縮），在放大狀態時稱「Expansion」（擴展）。
在布林帶通道從緊縮（squeeze）之後出現擴展（expansion）的情況時，是優勢極佳的交易時機。圖2就是一個典型的例子。圖形在緊縮（squeeze）以後，K線突破1σ、2σ，出現一邊擴展（expansion）一邊往上發展的趨勢。圖形在擴展（expansion）之後持續一段時間，透過這個圖形的持續狀態可看出趨勢仍在繼續發展。當通道範圍轉為縮小，就表示這個趨勢走向終點。
圖2/絕佳的交易時機

布林通道可以如此透過觀察帶寬（band）範圍的變化，即可掌握趨勢的發生到結束。

「收藏级干货」终于有人把“布林通道”交易指标以及实战策略讲清楚了！

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本文我们介绍布林通道（Bollinger Band），这是一个用平均值、标准差，来找价格趋势突破点、反转点的指标。

布林通道（Bollinger Band；B-Band）又称布林轨道、保加利通道或布林带等等，经常使用来判断市场趋势及方向的实用指标。

布林通道的定义是由均线和标准差概念组成的。

1. 上轨线：又称阻力线，由中轨线+2倍标准差所形成
2. 中轨线：通常为20日移动平均线（20MA）
3. 下轨线：又称支撑线，由中轨线-2倍标准差所形成

为什么一般是选用2倍标准差？

布林通道指标是根据统计学中的常态分布（Normal Distribution）及常态曲线（The Normal Curve）的概念，配合平均数及标准差，2倍标准差所涵盖的范围内，常态分配发生机率为95.4%。

简单来说：布林通道的概念，是认为价格有很大机率落在通道中间附近。

1. 中轨线：20MA
2. 上轨线：中轨线 + 2倍标准差
3. 下轨线：中轨线 – 2倍标准差
4. 带宽(什麼是布林通道(Bollinger Band) 通道空间)：(上轨线−下轨线) ÷ 中轨线

当近期股价波动较大，标准差会较大，布林通道范围较宽广；
当近期股价波动较小，标准差会较小，布林通道范围较狭窄。

在观察布林通道时带宽的大小是一项重要的指标，因为当布林通道的开口由窄逐渐扩张时，通常代表方向出现，也就是涨势或跌势开始。而当宽阔开口逐渐收敛缩小时，代表行情即将进入整理的盘势，价格波动度下降。

布林通道的3个优点及3个缺点

1. 布林通道属于“落后指标”，它会跟随目前市场的走势来做变化，需要等到价格确定后才能够做判断。

2. 布林通道中轴通常使用月均线（20MA），但如果将均线周期设定过短，会使带宽出现变化，震荡加剧，容易丧失指标判断的标准。

3. 布林通道在使用时建议结合其他技术指标一同判断，因为当价格突破布林上轨线时，经常被认为已经出现超买现象而选择出场，反而容易错过后面一段波行情发展。

1. 价格位于布林下轨线之外，当价格由下往上站上下轨线，此时跌势力度减弱，可以尝试小仓位进场，或空头回补。

2. 价格位于布林下轨线与中轨线之间，当价格由下往上站上中轨线，多头动能转强，可以尝试入场或加仓。

3. 价格在布林上轨线与中轨线之间，且中轨线20MA呈现上扬，当价格回到20MA时有支撑时，可以尝试进场。

1. 价格位于轨线之外，当价格由上往下跌破布林上轨线，此时涨势力度减弱，可以获利减码仓位。

2. 价格位于布林上轨线与中轨线之间，当价格由上往下跌破中轨线，空头力度转强，可以出清持仓或尝试做空。

3. 价格在布林下轨线与中轨线之间，且中轨线20MA呈现下弯，当价格涨至20MA时有压力（迟迟无法突破站上），底部买进的仓位可以减码，或可以尝试做空。

布林通道其中一项好用的策略在于“掌握交易标的价格的涨跌”的时机，这个概念与均线纠结类似，当技术面多处于多头型态时，后续容易走出一波趋势。

布林线指标

BOLL指标 [1] 是美国股市分析家约翰·布林根据统计学中的标准差原理设计出来的一种非常简单实用的技术分析指标。一般而言，股价的运动总是围绕某一价值中枢（如均线、成本线等）在一定的范围内变动，布林线指标正是在上述条件的基础上，引进了“股价信道”的概念，其认为股价信道的宽窄随着股价波动幅度的大小而变化，而且股价信道又具有变异性，它会随着股价的变化而自动调整。正是由于它具有灵活性、直观性和趋势性的特点，BOLL指标渐渐成为投资者广为应用的市场上热门指标。

布林线指标计算方法

布林线指标定义

布林线指标计算公式

布林线指标计算过程

布林线指标指标表示

布林线指标各线意义

布林线指标轨线关系

布林线指标美国线关系

布林线指标特殊分析

布林线指标配合使用

KDJ指标是超买超卖类指标,而布林线则是支撑压力类指标。两者结合在一起的好处是:可以使KDJ指标的信号更为精准,同时,由于价格日K 线指标体系中的布林线指标,往往反映的是价格的中期运行趋势,因此利用这两个指标来判定价格到底是短期波动,还是中期波动具有一定作用,尤其适用于判断价格到底是短期见顶（底）, 还是进入了中期上涨（下跌）,具有比较好的研判效果。

我们知道，布林线中的上轨和中轨有压力作用,中轨和下轨有支撑（压力）作用, 因此当价格下跌到布林线中轨或者下档时，可以不理会KDJ指标所发出的信号而采取操作。当然,如果KDJ指标也走到了低位,那么应视作短期趋势与中期趋势相互验证的结果, 而采取更为积极的操作策略。但要注意的是,当价格下跌到布林线下轨时,即使受到支撑而出现回稳，KDJ指标也同步上升,可趋势转向的信号已经发出,所以至多只能抢一次反弹。而当KDJ 指标走上80高位时，采取卖出行动就较为稳妥,因为当股价跌破布林线中轨后将引发布林线开口变窄,此时要修复指标至少需要进行较长时间的盘整,所以说无论从防范下跌风险,还是从考虑持有的机会成本来看,都不宜继续持有。