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为什么交易者亏损

一文读懂DeFi衍生品市场六大方向及底层发展逻辑

ZyCrypto 2022-08-12 22:00:41

一文讀懂 DeFi 衍生品市場六大方向及底層發展邏輯

Nexus Mutual是目前加密市場上最大的保險專案,由英國慕尼黑再保險公司前首席財務官休 · 卡普(Hugh Karp)創立。它提供兩類保險,一類主要面向託管使用者資金的 DeFi 協議,因為這些協議可能會由於智慧合約的錯誤而遭受駭客攻擊,例如 Uniswap、MakerDAO、Aave、Synthetix 和 YearnFinance;二是面向中心化交易所提供資金被盜或提款暫停的保險,例如 Binance,Coinbase,Kraken,Gemini以及借貸公司BlockFi,Nexo 和 Celcius等。

截止4月,該平臺支援32個以太坊上的智慧合約,覆蓋74個交易對,投保金額最大的三個專案分別為Curve、Yearn.Finance和Syntheix。相比以太坊DeFi上68億美元龐大的鎖倉資金,NexusMutual的保險規模還相對有限,自2019年5月執行以來,該平臺已經接受了 14 項索賠,索賠金額為 2410499 美元 (1351 ETH + 129660 DAI)。

具體認購流程為:使用者透過 KYC 流程註冊為成員,並支付 0.002 ETH 的一次性費用,然後可以使用 ETH 或 DAI 購買保險。Nexus Mutual 會將付款轉換為 NXM 代幣,代表互助資本的權利。90%的 NXM 作為覆蓋成本被銷燬。10%的NXM 將保留在使用者的錢包中。提交索賠時,它將用作押金,如果沒有索賠,則將退還該款項。

Cover由Yearn Finance 孵化。與Nexus相比,Cover的專案可以更快立項,不必透過繁瑣的風險評估。這是因為每個風險都是孤立的,幷包含在單個池中,不像在 NXM 中,來自任何單一協議的索賠都可能侵蝕資本池。

Cover 協議決定只將支賠付比例設為36%,保險購買者應意識到,從 Cover 協議中購買保險並不能保證全額賠付,其決定索賠額的方式更類似於預測市場。

具體認購流程類似於:做市商存入 1 個DAI,將生成 1 個 NOCLAIM 代幣和 1 個 CLAIM 代幣。這兩個代幣僅代表單一協議的風險。代幣僅在固定的時間範圍(例如半年)內有效。半年後可能會出現兩種情況:如果沒有發生有效索賠的事件,則 NOCLAIM 代幣持有者可以索賠 1 個 DAI,而 CLAIM 代幣的價值為零;如果發生有效的索賠事件,則 CLAIM 代幣持有者可以索賠 1 個DAI,而 NOCLAIM 代幣的價值為零。

Unslashed Finance 希望透過提供結構化保險產品來提高資金利用率,每個 Bucket 中包含多個 Pools,使用者可以選擇具有不同風險特徵的 Bucket,包括交易所、智慧合約駭客攻擊、穩定幣價格波動以及預言機喂價失誤等。

Unslashed今年1月宣佈主網啟動,其第一款產品名為 Spartan Bucket,涵蓋了 24 種不同的風險。此後,Unslashed陸續宣佈與Lido Finance、Enzyme、Kyber Network、Perpetual Protocol等多個DeFi專案達成合作,目前總鎖倉量已達到1億美元。

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Nexus Mutual是目前加密市场上最大的保险项目,由英国慕尼黑再保险公司前首席财务官休 · 卡普(Hugh Karp)创立。它提供两类保险,一类主要面向托管用户资金的 DeFi 协议,因为这些协议可能会由于智能合约的错误而遭受黑客攻击,例如 Uniswap、MakerDAO、Aave、Synthetix 和 YearnFinance;二是面向中心化交易所提供资金被盗或提款暂停的保险,例如 Binance,Coinbase,Kraken,Gemini以及借贷公司BlockFi,Nexo 和 Celcius等。

截止4月,该平台支持32个以太坊上的智能合约,覆盖74个交易对,投保金额最大的三个项目分别为Curve、Yearn.Finance和Syntheix。相比以太坊DeFi上68亿美元庞大的锁仓资金,NexusMutual的保险规模还相对有限,自2019年5月运行以来,该平台已经接受了 14 项索赔,索赔金额为 2410499 美元 (1351 ETH + 129660 DAI)。

具体认购流程为:用户通过 KYC 流程注册为成员,并支付 0.002 ETH 的一次性费用,然后可以使用 ETH 或 DAI 购买保险。Nexus Mutual 会将付款转换为 NXM 代币,代表互助资本的权利。90%的 NXM 作为覆盖成本被销毁。10%的NXM 将保留在用户的钱包中。提交索赔时,它将用作押金,如果没有索赔,则将退还该款项。

Cover由Yearn Finance 孵化。与Nexus相比,Cover的项目可以更快立项,不必通过繁琐的风险评估。这是因为每个风险都是孤立的,并包含在单个池中,不像在 NXM 中,来自任何单一协议的索赔都可能侵蚀资本池。

Cover 协议决定只将支赔付比例设为36%,保险购买者应意识到,从 Cover 协议中购买保险并不能保证全额赔付,其决定索赔额的方式更类似于预测市场。

具体认购流程类似于:做市商存入 1 个DAI,将生成 1 个 NOCLAIM 代币和 1 个 CLAIM 代币。这两个代币仅代表单一协议的风险。代币仅在固定的时间范围(例如半年)内有效。半年后可能会出现两种情况:如果没有发生有效索赔的事件,则 NOCLAIM 代币持有者可以索赔 1 个 DAI,而 CLAIM 代币的价值为零;如果发生有效的索赔事件,则 CLAIM 代币持有者可以索赔 1 个DAI,而 NOCLAIM 代币的价值为零。

Unslashed Finance 希望通过提供结构化保险产品来提高资金利用率,每个 Bucket 中包含多个 Pools,用户可以选择具有不同风险特征的 Bucket, 包括交易所、智能合约黑客攻击、稳定币价格波动以及预言机喂价失误等。

Unslashed今年1月宣布主网启动,其第一款产品名为 Spartan Bucket,涵盖了 24 种不同的风险。此后, Unslashe d 陆续宣布与 Lido Finance、 Enzyme、Kyber Network、Perpetual Protocol 等多个DeFi项目达成合作,目前总锁仓量已达到1亿美元。

如今,这些DeFi衍生品协议作为可组合性的基础设施已经嵌入大量DeFi项目,放大 DeFi生态系统的 网络效应的同时,进一步提升DeFi发展的想象空间。

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三、技术分析

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