分类
从入门到精通

什麼是比特幣投資?

比特币还能买吗?给新手的加密货币投资指南

如何选择投资标的,投入多少资金比较合适,何时应调整投资组合——如果你对加密货币充满好奇,并且蠢蠢欲动,不妨看看这篇新手指南。

RELATED VIDEO

中国近日对加密货币提出警告,使得比特币、以太币和狗狗币等价格暴跌。尽管对持有比特币多年的投资者来说,震荡早已司空见惯,而且长期收益仍然可观,但《华尔街日报》的Aaron Back分析说,这样的波动使加密货币难以成为主流的价值存储工具和支付媒介;而且因中国政府举措出现暴跌,会削弱比特币作为抵御政府干预的对冲工具的地位。封面图片来源:Dado Ruvic/Reuters

比特幣崛起 2.0:有關投資比特幣的法律問題

ONC Lawyers logo

毋庸置疑,風險承受水平是投資者投資加密貨幣前應考慮的其中一項首要因素。不過,撇除基 本因素不談,真正值得投資者注意的也許就是合法性問題。比特幣不受任何機構規管,因此, 雖然比特幣現時看起來十分流行,但實際上買賣比特幣在多個國家(包括中國)均屬違法。在 香港,儘管政府並無明確譴責比特幣買賣活動,但當局一直對加密貨幣交易持保守態度。早於 2018 年,證券及期貨事務監察委員會(「證監會」)便曾提醒投資者防範與加密貨幣交易所 進行交易以及對首次代幣發行作出投資的風險。

另外亦須注意,比特幣並非如許多人所想是匿名的。實際上,區塊鏈使用者能夠查看投資者作 出的每宗比特幣交易,甚至連投資者的往來帳戶結餘在有關平台上也是公開的。比特幣的這項 特點或許會使追求匿名交易的投資者大吃一驚。因此,投資者須知道偽匿名性與假身分之間的 分別。

此外,比特幣被利用進行欺詐及詐騙活動並不罕見。在我們曾處理的案件中,有受害人以為他 們是透過投資公司或交易平台投資比特幣,但最終才發現自己持有比特幣的紀錄是虛假的。香 港金融管理局將比特幣視為虛擬商品而非法定貨幣。

由於比特幣並無任何實物或實體經濟基礎支持,比特幣沒有固定價值,因此不在當局的監管範 圍以內。鑒於香港對加密貨幣交易平台缺乏監管,網絡保安存在漏洞,以上種種均對投資者構 成明顯的安全風險。

投資者亦應評估其有關交易平台及網上錢包的選擇,以確保其比特幣獲得充分保障。惡意內部 侵害或因軟件故障導致損失加密貨幣等事件時有發生。交易所騙局是比特幣交易另一棘手的常 見問題,由於大多數加密貨幣均在交易所進行買賣,騙徒通常會利用政府對該等交易所缺乏監 督而乘虛而入。2017 年 12 月,南韓數家交易所被揭發為陷阱,眾多投資者血本無歸。因此, 投資者在涉足比特幣市場或任何類似的加密貨幣市場前必須三思。

加密基金

對於希望分散風險的投資者來說,加密基金或許是出路。加密基金是一類相對較新的投資工 具。事實上,香港剛於今年 4 月才推出首個受規管的加密基金。與傳統的對沖基金一樣,加密 基金讓投資者能夠分散其對特定數碼資產組合作出的投資。即使加密貨幣市場大幅波動,基金 經理仍將運用適當策略使加密基金具備抗跌力甚至錄得利潤。

鑒於加密基金的運作模式,投資者必然面對的風險是他們須把投資交託給基金經理,但基金經 理可能為他們帶來利潤,也可能招致損失。就此而言,資料搜查極為重要。投資者必須調查基 金經理的往績,當中不只包括基金經理曾為其客戶賺取多少回報,還有基金經理的處事方式, 例如他們與客戶分享多少資料等。

此外,投資者如有意投資加密基金,亦須注意加密基金以下的基本特點:投資者並不持有其投 資的加密貨幣的私人密碼匙,這表示投資者對加密貨幣實際上沒有任何控制權。假如有關加密 貨幣被盜取或不當使用,投資者往往是最後知道的人。因此,即使加密基金看似是為缺乏經驗 自行對個別加密貨幣類別作出投資選擇的投資者而設的一站式投資工具,但絕不可輕視其背後 的風險。

「投資者」/認購者的法律濟助

尋求監管機構協助:例如,證券法通常為證券持有人提供民事補償。在香港,某些加密貨幣買 賣活動被分類為證券,故此可能受證監會規管。因此,如上述投資發生問題,受害方或可在香 港尋求監管機構協助。同樣地,加密貨幣可能受現有證券法規管,投資者或可據此提出申索。

合約申索:另一項可採取的民事行動是提出違約申索。買賣加密貨幣一般受若干條款及細則約 束,有關條款及細則最終可能成為根據合約法提出申索的理據。如投資者因為對方沒有履行條 款及細則內某項責任或保證而蒙受損失,則可就其損失追討賠償。

失實陳述申索:若加密貨幣曾透過廣告進行宣傳,而投資者被有關廣告誤導或欺騙,投資者應 能就此提出申索。儘管香港並無制定全面的法例規管廣告內容,但投資者或可根據香港法例第 362 章《商品說明條例》尋求濟助。

要點

在香港等多個地區,加密貨幣交易一直為灰色地帶。儘管比特幣的增長使它看似是神奇的生財 工具,投資者須留意背後的風險。擬投資加密基金的新手亦應緊記,加密基金是一把雙刃劍, 有時可能會得不償失。雖然投資者在問題出現時或可循不同途徑訴諸法律,但最好在作出投資 決定時謹慎行事,並在有需要時徵詢法律意見。

什麼是比特幣投資?

虚拟货币是什么东东

所谓虚拟货币(Virtual Currency)是在虚拟空间中特定社群内可以购买商品和服务的货币。它具有交易媒介(Medium of Exchange)和记账单位(Unit of Account)的货币功能。

第一类

第二类

单向兑换,通常只可以在虚拟环境中使用,有时候也可以购买实体商品和服务,如飞行常客奖励计划丶微软积分丶任天堂点数丶Facebook Credits丶Amazon Coin。

第三类

虚拟货币是好的投资工具吗?

1. 价格变化

2. Token类型

根据大马金融监管单位目前的规定,民众所购买的token只能够换取发行公司的产品或者服务,而不能做其他用途,例如换取真钱以及其他虚拟货币,或者用虚拟货币 token 的形式来发行股票和贷款。

3. 有否违法投资计划

目前市场上的虚拟货币种类琳琅满目,有一些不法之徒更是打着各种宣传投资的口号,例如 “包赚不赔” 的投资计划。因此,民众要接触到这些信息时,更是要多加警惕,免得自己的利益受到不必要的损失。

「比特幣」是什麼?主要三角色:錢包、節點、礦工,12年間創造上億美元資產!用電力來保護金錢

bitcoin chip,3d render

在傳統系統裡,撰寫帳本的人往往擁有至高的權力,能夠寫入今天的帳本,也能修改昨天甚至去年的帳本。但比特幣並不是這樣,即使你有權改變未來,也無權改變過去。即使比特幣受到百分之五十一攻擊,攻擊者也很難改變區塊鏈過去的紀錄。中本聰(Satoshi Nakamoto)的演算法,就像是在帳本上築起一道道牆,阻擋任何人回到過去修改歷史。

若要改變十分鐘前(一個區塊)的帳本,你就必須花費比這個區塊上更多的能源,才能產生新的區塊取而代之。要取代一天前(一百四十四個區塊)的帳本,你就必須花費比這一百四十四個區塊總和更多的能源,才能做到。

bitcoin e commerce concept on digital screen

前人花費的電力完全沒有浪費掉,電力被轉換成一堵堵牆,永遠聳立在區塊鏈上,為未來的攻擊者形成障礙。比特幣就像是一個全球規模的巨大電池,不計較你的電力來自何處,任何電力都可以存進去換取報酬。這個電池會持續用能源保護著一個全球轉帳系統。