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如何提高外汇交易技能

ETF 是什麼?

ETF的三大特性:交易方式、分散投資和風險、依照追蹤指數調整投資標的。

【ETF新手系列1】 ETF是什麼 ?有哪些名詞要注意?ETF 基金最大的差別在哪?

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ETF 是最近的熱門商品,許多國內投信也推出新的 ETF,像是最近很熱的「元大高股息」、「國泰高股息」等,「台灣 50」(也就是 0050)更是台灣本土 ETF 的元老。究竟 ETF是什麼 ?它和基金有什麼不同?

指數型基金 ETF是什麼?

ETF的全名是 「(Exchange Traded Fund)ETF 是什麼? 」,如果直接中譯,意思是「可在交易所買賣的基金」。所以翻作「指數型基金」稍微有點誤差。ETF是1990年時由美國的約翰.伯格(John Bogle)先生發明的,最大的特點是把「指數證券化」。

ETF要注意的名詞

資產規模(Asset Uner Management): 這代表此檔ETF名下有多少資產,通常資產越大的ETF代表越多人持有,也表示品質越好。

前十大持股(Top 10 Holdings):ETF既然也是「買一籃子股票」,因此每檔ETF都有許多持股。ETF都會揭露旗下的前十大持股,此時要注意的是這前十大持股各自的比重,這表示該檔ETF會放多少比例的資產到某檔股票裡。有的ETF持股非常集中,可能前十大持股就佔了整體ETF的一半(或者更高);有的ETF持股較分散,每檔股票分到的資產比重差不多。「集中」和「分散」各有優劣,如果集中到某幾檔持股,那如果那些股票表現很好的話,ETF的績效也會跟著好;平均比例分散在不同持股中則能降低風險。

以上,就是查詢ETF時常會碰到的名詞解釋啦。 或許有些人覺得,有些名詞跟基金很類似?接下來,我們來看看ETF與「共同基金(Mutual Fund)」的差異。

美国 ETF 投资科普、最受欢迎美股 ETF(SPY, VTI, IVV 等)、如何买卖 ETF

Source: https://www.visualcapitalist.com/what-is-an-etf/ 好网站,图表示讲解 ETF

• 股票型 ETF (Stock ETFs):里面的商品内容都是股票,比如追踪股票大盘指数(美股大盘指数、各国大盘指数)的大型股 ETF 或是特定产业类股的 ETF。

债券型 ETF (Bond ETFs):可能包括政府债券、公司债券、或是地方性的如州债券、城市债券等等。

• 产业型 ETF (Industry ETFs):以投资特定产业类型为主,比如科技业、银行业或是炼油产业等等,如原油类 (OIH)、能源类 (ETF 是什麼? XLE)、金融服务类 (XLR)、生物科技类 (BBH)。

• 商品型 ETF (Commodity ETFs):投资特定商品,比如原油 (USO) 、黄金 (GLD) 和天然气 (UNG)。

• 货币型 ETF (Currency ETFs):投资特定币别,比如欧元或加币。

• 反向 ETF (Inverse ETFs):又称「做空 ETF」或「看空 ETF」,跟做空股票 (Shorting) 的概念一样,就是在高点时卖掉,然后低价的时候买回赚差价。// 不过有一些反向 ETF 其实并不是真的 ETF,而是名为 ETN (Exchange Traded Notes) 的债券。ETN 像股票一样交易,由银行发行。

最受欢迎知名股票型 ETF 举例

Source: Robinhood

这些股票型 ETF 被很多投资教学文章封为「搞懂这些 ETF 就够你投资操盘了」,基本上就是 ETF 界最重要关键的个档,也是投资新手们最有兴趣的买进标的,年报酬率最好大概平均10%左右。虽然比不上美股这么刺激的大起大落(以本文撰稿日期2/26/2020举例,Tesla 的 YoY 是160%),但基本上是比起死存钱还要划算许多的脚踏实地型投资。短期间可能看不出成效,但拉长来看皆可稳定获利5-15%,当然大前提是美股大盘表现都不错,毕竟2008年金融海啸时,那可是接近-40%的惨啊。

  • SPDR S&P 500 (SPY): 大型股,最长寿且最大规模的 ETF,是追踪标普500指数的 ETF。
  • iShares Russell 2000 (IWM):ETF 是什麼? 中小型股,追踪罗素2000指数,罗素2000指数是投资美国小型股的重要指数。
  • Invesco QQQ (QQQ): 产业型股,追踪纳斯达克100指数(科技股),比如苹果、谷歌母公司 Alphabet、脸书、Netflix、特斯拉等等。完整名单见此
  • SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA): 大型股,追踪道琼工业平均指数,换言之就是平均投资美国30间重要知名的大公司,包括高盛、波音、通用电气、强生、英特尔、微软、3M、沃尔玛、埃克森美孚等等。完整名单见此
  • iShares Core S&P 500 ETF (IVV): 大型股,如题就是追踪比较核心的标普500指数,比较新所以追踪误差小一点,而且费用率比 SPDR S&P 500 便宜,只要0.04%。
  • Vanguard Total Stock Market ETF (VTI): 大型股,追踪全美约1600档股票,把大中小型股都一起参考进来,范围更大,但基本上和 S&P500 走势没有差太多。

如何买卖操作 ETF

小提醒:美国券商多如牛毛,在手续费、可靠性与服务各面向皆有自身优劣势,投资者应结合自身投资方式去选择,不要盲目选择不适合自己的券商,否则佣金手续费等摩擦成本会对你的收益率产生很大影响。

Webull 是这两年来新晋攻占投资市场的在线券商,交易不用手续费、大方赠送开户股票之外,入金 (ETF 是什麼? deposit) 再送股票而且最高价值达$1,400,在手机行设备上使用轻松且 APP 体验佳。Webull ETF 是什麼? 因为分析工具众多、各种仿真图功能强大、产业消息动势快,对于新手可能会比较无所适从,但也不会太影响整个投资体验;其实最适合已经过了新手村完全新手小白阶段,对股票市场有至少初阶程度了解的投资者。

ETF是什麼?怎麼挑?ETF怎麼買?定期定額可賺多少?

ETF可以分散投資風險

圖片來源:日盛證券

ETF優點1:持股公開透明

ETF優點2:自動汰弱留強

ETF優點3:交易成本較低、持有成本低

但是ETF的交易稅比股票低,只有 1 / 3

ETF優點4:交易方便

ETF優點5:多樣化市場

類型說明舉例
區域型投資特定區域的ETF歐洲等區域
單一國家型投資個別國家的ETF台灣、美國、中國、印度、日本等
產業型投資特定產業的ETF科技指數、金融指數
主題型投資特定主題的ETF高股息指數、AI
商品型透過期貨提供投資人原物料石油、黃金、白銀、黃豆
股票型投資特定股票的ETF市值型:投資巨、大、中、小、微型股
風格型:成長型、價值型
債券型投資特定債券的ETF不同發行單位:政府發行的公債、公司債
以區域分類:已開發市場債、新興市場債
以風險分類:投資等級債券、非投資等級(垃圾債券、高收益債)
期貨/商品型操作期貨與商品的ETF期貨:黃金、原油、原物料
商品:VIX指數
REITs型投資不動產投資信託的ETF商業辦公大樓、百貨公司、商場、旅館、
醫院、辦公室、停車場、數據中心、無線傳輸基地台、旅館、飯店、工業倉儲、物流中心
槓桿/反向型投資特定槓桿倍數的ETF槓桿型、反向型
加密貨幣型追蹤加密貨幣報酬的ETF以幣種分類,例如GBTC、BITO、BTCC、ETHE等
ETF 是什麼?

ETF缺點

ETF缺點一、大環境不好(系統性風險)

ETF缺點二、追蹤誤差

ETF缺點三、流動性風險

ETF缺點四、

挑選ETF的九個步驟

ETF該買哪隻?

台灣50:是買進台灣排名前50的公司,包含台積電、聯發科、鴻海、富邦金、國泰金、中華電信、統一超商等等知名企業。

VT: 等於是買進全球40多個國家、最強的8000間上市公司,包含臉書Facebook、Google、Microsoft、巴菲特的波克夏、歐洲的LV、BMW、ASML、Toyota等等。

小資族定期定額投資ETF,退休坐領千萬資產!

25歲定期定額ETF,能拿回多少?能領多少?

25歲開始退休年齡累積資產被動收入
1萬/月60歲最有可能1623萬
(1276萬~2052萬)
6萬
(提領到90歲成功率90%)
1.5萬/月60歲最有可能2087萬
(1914萬~3020萬)
9萬
(提領到90歲成功率90%)
2萬/月60歲最有可能3212萬
(2555萬~4083萬)
11萬
(提領到90歲成功率93%)
投資報酬率:8.03%,資料來源:阿爾發投顧

ETF知識補給站

ETF主要是被動式管理

ETF的交易時間

ETF的交易對象

ETF怎麼產生的?

ETF的發展

1992年美國證券交易所(Amex)使用證券交易委員會(SEC)的「Super Trust Order」規定,創造了第一個獨立的指數追蹤ETF。

SEC批准該基金後,追蹤S&P500的S&P Depository Receipts Trust Series 1,又稱SPDR或「Spiders」正式問世。

ETF小學堂|ETF是什麼?誰適合投資ETF?

圖/freepik

一、什麼是ETF

ETF(Exchange Traded Fund):ETF是被動追蹤某一指數表現的共同基金,其投資組合儘可能的完全比照指數的成分股組成,並且在集中市場掛牌,如同一般股票交易買賣。

可把ETF想像成綜合水果籃,被動追蹤某一指數表現的共同基金。

可把ETF想像成綜合水果籃,被動追蹤某一指數表現的共同基金。

二、ETF特性

  1. 在投信公司發行後,可在集中市場交易,與一般股票交易方式相同
  2. 一次買進一籃子的標的
  3. 依照追蹤指數調整投資標的

ETF的三大特性:交易方式、分散投資和風險、依照追蹤指數調整投資標的。

ETF的三大特性:交易方式、分散投資和風險、依照追蹤指數調整投資標的。

三、ETF、股票、基金比較表

ETF、股票、基金比較表。

ETF、股票、基金比較表。

四、ETF的優缺點

優點:

  1. 分散投資:一次買進一籃子的標的,能分散投資和風險、不易受個別企業影響績效暴漲暴跌。
  2. 低成本:相較共同基金買賣更方便,管理費也較主動型基金低。
  3. 懶人投資:被動式投資,依照追蹤指數調整投資標的,不用每天盯盤選股。
  4. 選擇多樣:追蹤的指數可以投資到許多市場、產業、商品,提供更多樣化的選擇。

缺點:

  1. 系統風險:分散投資能降低個別企業的風險,但仍無法免除系統性風險。例如2008年金融海嘯,因投資人恐慌心理,使得不少優質股遭到誤砍。
  2. 追蹤誤差:ETF可能因為匯率、管理費用、交易時機等因素產生收益差異。
  3. 不適合新手頻繁交易:追蹤指數需長期投資才能反映績效,頻繁操作的交易費用可能會吃掉收益。
  4. 折溢價:市場波動時,市價受市場情緒影響,導致折溢價風險。

ETF的優缺點

ETF的優缺點

五、ETF適合族群

  1. 小資族:手上資金有限,又想投資不同類型的股票以分散風險,ETF一籃子不同標的的特性特別適合小資族,搭配定期定額的長期投資方式,小小資金也能滾出大大未來。
  2. 上班族:因為工作關係無法時時刻刻盯盤,ETF標的會依照追蹤指數的主題和規則調整、適時汰弱留強,不須投資人自己主動更換投資標的,輕鬆達成獲利目標。
  3. 投資新鮮人:ETF追蹤指數包含國家、市場、產業、貨幣、期貨等,範圍廣泛,且成分透明、追蹤大盤指數、分散投資等低風險特性,是投資入門的好選擇。
  4. 專業投資人:對於產業趨勢高敏感的專業投資人,藉由ETF組合布局投資規劃,且ETF交易稅相對低廉,可節省投資成本。
  5. 一般散戶、菜籃族:總是聽從股市明牌卻又不知道該如何選股,藉由追蹤指數的ETF能輕鬆掌握產業景氣趨勢,不需花心思研究個股,也能確保穩健的投資收益。
  6. 退休族:有閒置資產想要投資,又怕股市震盪的高風險,選擇配息穩定的ETF,不僅績效更勝定存,還能打造現金流。

不論是投資新鮮人、小資族或股市老手、保守派,只要選擇適合的標的和主題,ETF幾乎是適合全族群的投資產品。

不論是投資新鮮人、小資族或股市老手、保守派,只要選擇適合的標的和主題,ETF幾乎是適合全族群的投資產品。