【ETF新手系列1】 ETF是什麼 ?有哪些名詞要注意?ETF 基金最大的差別在哪?
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ETF 是最近的熱門商品,許多國內投信也推出新的 ETF,像是最近很熱的「元大高股息」、「國泰高股息」等,「台灣 50」(也就是 0050)更是台灣本土 ETF 的元老。究竟 ETF是什麼 ?它和基金有什麼不同?
指數型基金 ETF是什麼?
ETF的全名是 「(Exchange Traded Fund)ETF 是什麼? 」,如果直接中譯,意思是「可在交易所買賣的基金」。所以翻作「指數型基金」稍微有點誤差。ETF是1990年時由美國的約翰.伯格(John Bogle)先生發明的,最大的特點是把「指數證券化」。
ETF要注意的名詞
資產規模(Asset Uner Management): 這代表此檔ETF名下有多少資產,通常資產越大的ETF代表越多人持有,也表示品質越好。
前十大持股(Top 10 Holdings):ETF既然也是「買一籃子股票」,因此每檔ETF都有許多持股。ETF都會揭露旗下的前十大持股,此時要注意的是這前十大持股各自的比重,這表示該檔ETF會放多少比例的資產到某檔股票裡。有的ETF持股非常集中,可能前十大持股就佔了整體ETF的一半(或者更高);有的ETF持股較分散,每檔股票分到的資產比重差不多。「集中」和「分散」各有優劣,如果集中到某幾檔持股,那如果那些股票表現很好的話,ETF的績效也會跟著好;平均比例分散在不同持股中則能降低風險。
以上,就是查詢ETF時常會碰到的名詞解釋啦。 或許有些人覺得,有些名詞跟基金很類似?接下來,我們來看看ETF與「共同基金(Mutual Fund)」的差異。
美国 ETF 投资科普、最受欢迎美股 ETF(SPY, VTI, IVV 等)、如何买卖 ETF
Source: https://www.visualcapitalist.com/what-is-an-etf/ 好网站,图表示讲解 ETF
• 股票型 ETF (Stock ETFs):里面的商品内容都是股票,比如追踪股票大盘指数(美股大盘指数、各国大盘指数)的大型股 ETF 或是特定产业类股的 ETF。
• 债券型 ETF (Bond ETFs):可能包括政府债券、公司债券、或是地方性的如州债券、城市债券等等。
• 产业型 ETF (Industry ETFs):以投资特定产业类型为主,比如科技业、银行业或是炼油产业等等,如原油类 (OIH)、能源类 (ETF 是什麼? XLE)、金融服务类 (XLR)、生物科技类 (BBH)。
• 商品型 ETF (Commodity ETFs):投资特定商品,比如原油 (USO) 、黄金 (GLD) 和天然气 (UNG)。
• 货币型 ETF (Currency ETFs):投资特定币别,比如欧元或加币。
• 反向 ETF (Inverse ETFs):又称「做空 ETF」或「看空 ETF」,跟做空股票 (Shorting) 的概念一样,就是在高点时卖掉,然后低价的时候买回赚差价。// 不过有一些反向 ETF 其实并不是真的 ETF,而是名为 ETN (Exchange Traded Notes) 的债券。ETN 像股票一样交易,由银行发行。
最受欢迎知名股票型 ETF 举例
Source: Robinhood
这些股票型 ETF 被很多投资教学文章封为「搞懂这些 ETF 就够你投资操盘了」,基本上就是 ETF 界最重要关键的个档,也是投资新手们最有兴趣的买进标的,年报酬率最好大概平均10%左右。虽然比不上美股这么刺激的大起大落(以本文撰稿日期2/26/2020举例,Tesla 的 YoY 是160%),但基本上是比起死存钱还要划算许多的脚踏实地型投资。短期间可能看不出成效,但拉长来看皆可稳定获利5-15%,当然大前提是美股大盘表现都不错,毕竟2008年金融海啸时,那可是接近-40%的惨啊。
- SPDR S&P 500 (SPY): 大型股,最长寿且最大规模的 ETF,是追踪标普500指数的 ETF。
- iShares Russell 2000 (IWM):ETF 是什麼? 中小型股,追踪罗素2000指数,罗素2000指数是投资美国小型股的重要指数。
- Invesco QQQ (QQQ): 产业型股,追踪纳斯达克100指数(科技股),比如苹果、谷歌母公司 Alphabet、脸书、Netflix、特斯拉等等。完整名单见此。
- SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA): 大型股,追踪道琼工业平均指数,换言之就是平均投资美国30间重要知名的大公司,包括高盛、波音、通用电气、强生、英特尔、微软、3M、沃尔玛、埃克森美孚等等。完整名单见此。
- iShares Core S&P 500 ETF (IVV): 大型股,如题就是追踪比较核心的标普500指数,比较新所以追踪误差小一点,而且费用率比 SPDR S&P 500 便宜,只要0.04%。
- Vanguard Total Stock Market ETF (VTI): 大型股,追踪全美约1600档股票,把大中小型股都一起参考进来,范围更大,但基本上和 S&P500 走势没有差太多。
如何买卖操作 ETF
小提醒:美国券商多如牛毛,在手续费、可靠性与服务各面向皆有自身优劣势,投资者应结合自身投资方式去选择,不要盲目选择不适合自己的券商,否则佣金手续费等摩擦成本会对你的收益率产生很大影响。
Webull 是这两年来新晋攻占投资市场的在线券商,交易不用手续费、大方赠送开户股票之外,入金 (ETF 是什麼? deposit) 再送股票而且最高价值达$1,400,在手机行设备上使用轻松且 APP 体验佳。Webull ETF 是什麼? 因为分析工具众多、各种仿真图功能强大、产业消息动势快,对于新手可能会比较无所适从,但也不会太影响整个投资体验;其实最适合已经过了新手村完全新手小白阶段,对股票市场有至少初阶程度了解的投资者。
ETF是什麼?怎麼挑?ETF怎麼買?定期定額可賺多少?
圖片來源:日盛證券
ETF優點1:持股公開透明
ETF優點2:自動汰弱留強
ETF優點3:交易成本較低、持有成本低
但是ETF的交易稅比股票低,只有 1 / 3 。
ETF優點4:交易方便
ETF優點5:多樣化市場
類型 | 說明 | 舉例 |
---|---|---|
區域型 | 投資特定區域的ETF | 歐洲等區域 |
單一國家型 | 投資個別國家的ETF | 台灣、美國、中國、印度、日本等 |
產業型 | 投資特定產業的ETF | 科技指數、金融指數 |
主題型 | 投資特定主題的ETF | 高股息指數、AI |
商品型 | 透過期貨提供投資人原物料 | 石油、黃金、白銀、黃豆 |
股票型 | 投資特定股票的ETF | 市值型:投資巨、大、中、小、微型股 風格型:成長型、價值型 |
債券型 | 投資特定債券的ETF | 不同發行單位:政府發行的公債、公司債 以區域分類:已開發市場債、新興市場債 以風險分類:投資等級債券、非投資等級(垃圾債券、高收益債) |
期貨/商品型 | 操作期貨與商品的ETF | 期貨:黃金、原油、原物料 商品:VIX指數 |
REITs型 | 投資不動產投資信託的ETF | 商業辦公大樓、百貨公司、商場、旅館、 醫院、辦公室、停車場、數據中心、無線傳輸基地台、旅館、飯店、工業倉儲、物流中心 |
槓桿/反向型 | 投資特定槓桿倍數的ETF | 槓桿型、反向型 |
加密貨幣型 | 追蹤加密貨幣報酬的ETF | 以幣種分類,例如GBTC、BITO、BTCC、ETHE等 |
ETF缺點
ETF缺點一、大環境不好(系統性風險)
ETF缺點二、追蹤誤差
ETF缺點三、流動性風險
ETF缺點四、
挑選ETF的九個步驟
ETF該買哪隻?
台灣50:是買進台灣排名前50的公司,包含台積電、聯發科、鴻海、富邦金、國泰金、中華電信、統一超商等等知名企業。
VT: 等於是買進全球40多個國家、最強的8000間上市公司,包含臉書Facebook、Google、Microsoft、巴菲特的波克夏、歐洲的LV、BMW、ASML、Toyota等等。
小資族定期定額投資ETF,退休坐領千萬資產!
25歲定期定額ETF,能拿回多少?能領多少?
25歲開始 | 退休年齡 | 累積資產 | 被動收入 |
1萬/月 | 60歲 | 最有可能1623萬 (1276萬~2052萬) | 6萬 (提領到90歲成功率90%) |
1.5萬/月 | 60歲 | 最有可能2087萬 (1914萬~3020萬) | 9萬 (提領到90歲成功率90%) |
2萬/月 | 60歲 | 最有可能3212萬 (2555萬~4083萬) | 11萬 (提領到90歲成功率93%) |
ETF知識補給站
ETF主要是被動式管理
ETF的交易時間
ETF的交易對象
ETF怎麼產生的?
ETF的發展
1992年美國證券交易所(Amex)使用證券交易委員會(SEC)的「Super Trust Order」規定,創造了第一個獨立的指數追蹤ETF。
SEC批准該基金後,追蹤S&P500的S&P Depository Receipts Trust Series 1,又稱SPDR或「Spiders」正式問世。
ETF小學堂|ETF是什麼?誰適合投資ETF?
圖/freepik
一、什麼是ETF
ETF(Exchange Traded Fund):ETF是被動追蹤某一指數表現的共同基金,其投資組合儘可能的完全比照指數的成分股組成,並且在集中市場掛牌,如同一般股票交易買賣。
可把ETF想像成綜合水果籃,被動追蹤某一指數表現的共同基金。
二、ETF特性
- 在投信公司發行後,可在集中市場交易,與一般股票交易方式相同
- 一次買進一籃子的標的
- 依照追蹤指數調整投資標的
ETF的三大特性:交易方式、分散投資和風險、依照追蹤指數調整投資標的。
三、ETF、股票、基金比較表
ETF、股票、基金比較表。
四、ETF的優缺點
優點:
- 分散投資:一次買進一籃子的標的,能分散投資和風險、不易受個別企業影響績效暴漲暴跌。
- 低成本:相較共同基金買賣更方便,管理費也較主動型基金低。
- 懶人投資:被動式投資,依照追蹤指數調整投資標的,不用每天盯盤選股。
- 選擇多樣:追蹤的指數可以投資到許多市場、產業、商品,提供更多樣化的選擇。
缺點:
- 系統風險:分散投資能降低個別企業的風險,但仍無法免除系統性風險。例如2008年金融海嘯,因投資人恐慌心理,使得不少優質股遭到誤砍。
- 追蹤誤差:ETF可能因為匯率、管理費用、交易時機等因素產生收益差異。
- 不適合新手頻繁交易:追蹤指數需長期投資才能反映績效,頻繁操作的交易費用可能會吃掉收益。
- 折溢價:市場波動時,市價受市場情緒影響,導致折溢價風險。
ETF的優缺點
五、ETF適合族群
- 小資族:手上資金有限,又想投資不同類型的股票以分散風險,ETF一籃子不同標的的特性特別適合小資族,搭配定期定額的長期投資方式,小小資金也能滾出大大未來。
- 上班族:因為工作關係無法時時刻刻盯盤,ETF標的會依照追蹤指數的主題和規則調整、適時汰弱留強,不須投資人自己主動更換投資標的,輕鬆達成獲利目標。
- 投資新鮮人:ETF追蹤指數包含國家、市場、產業、貨幣、期貨等,範圍廣泛,且成分透明、追蹤大盤指數、分散投資等低風險特性,是投資入門的好選擇。
- 專業投資人:對於產業趨勢高敏感的專業投資人,藉由ETF組合布局投資規劃,且ETF交易稅相對低廉,可節省投資成本。
- 一般散戶、菜籃族:總是聽從股市明牌卻又不知道該如何選股,藉由追蹤指數的ETF能輕鬆掌握產業景氣趨勢,不需花心思研究個股,也能確保穩健的投資收益。
- 退休族:有閒置資產想要投資,又怕股市震盪的高風險,選擇配息穩定的ETF,不僅績效更勝定存,還能打造現金流。
不論是投資新鮮人、小資族或股市老手、保守派,只要選擇適合的標的和主題,ETF幾乎是適合全族群的投資產品。