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外汇初学者交易策略原则

如何看待官方统计数据对外汇交易的影响?

08-13 08:52

新冠疫情如何影响世界经济 新冠疫情如何影响世界经济 新冠疫情如何影响世界经济

随着新冠肺炎疫情的全球扩散,各国也加强了人员流动管制。目前已有多个国家宣布禁止人员聚集;捷克宣布全国民众居家隔离,除工作或紧急事务,任何居住在捷克境内的人都不得离开自己的住所;伊朗、西班牙调动军队限制当地的人员流动。另外,据联合国教科文组织3月18日的数据 [1] ,全球102个国家已经全面采取、11个国家部分采取学校关闭措施应对新冠肺炎疫情,8.5亿学生受到影响,大量劳动力将花费时间在家照看子女,导致工作时长的降低。

如何看待官方统计数据对外汇交易的影响?

外汇交易市场, 也称为"Foreign exchange"或"FX"市场, 是世界上最大的金融市场, 平均每天超过1万5千亿美元的资金在当中周转 -- 相当于美国所有证券市场交易总和的30余倍.外汇交易分类

外汇交易主要有 2 如何看待官方统计数据对外汇交易的影响? 个原因.大约每日的交易周转的 5% 是由于公司和政府部门在国外买入或销售他们的产品和服务, 或者必须将他们在国外赚取的利润转换成本国货币. 而另外95%的交易是为了赚取盈利或者投机.

对于投机者来说,最好的交易机会总是交易那些最通常交易的 ( 并且因此是流动量最大的 )货币, 叫做“主要货币”. 今天, 大约每日交易的 85% 是这些主要货币, 它包括美元,日元,欧元,英镑,瑞士法郎,加拿大元和澳大利亚元。

这是一个即时的 24 小时交易市场, 如何看待官方统计数据对外汇交易的影响? 外汇交易每天从悉尼开始, 并且随着地球的转动, 全球每个金融中心的营业日将依次开始, 首先是东京,然后伦敦,和纽约。不像其他的金融市场一样,外汇交易投资者可以对无论是白天或者晚上发生的经济,社会和政治事件而导致的外汇波动而随时反应.

外汇交易市场是一个超柜台 ( OTC ) 或“ 银行内部 ”交易市场, 因为事实上外汇交易是交易双方通过电话或者一个电子交易网络而达成的,外汇交易不像股票和期货交易市场那样, 不是集中在某一个交易所里进行的。

外汇交易 外汇基本面

国内生产总值( GDP ): 是指某一国在一定时期其境内生产的全部最终产品和服务的总值。反映一个国家总体经济形势的好坏,与经济增长密切相关,被大多数西方经济学家视为 “ 最富有综合性的经济动态指标” 。主要由消费、私人投资、政府支出、净出口额四部分组成。数据稳定增长,表明经济蓬勃发展,国民收入增加,有利于美圆汇率;反之,则利淡。一般情况下,如果 GDP 连续两个季度下降,则被视为衰退。此数据每季度由美国商务部进行统计,分为初值、修正值、终值。一般在每季度末的某日北京时间 21 : 30 公布前一个季度的终值。

工业生产( INDUSTRIAL PRODUCTION ): 指某国工业生产部门在一定时间内生产的全部工业产品的总价值。在国内生产总值中占有很大比重。由于工业部门雇佣了大量工人,其变动对整个国民经济有着重大影响,与汇率呈正相关。尤其以制造业为代表。此数据由美联储统计并在每月 15 日左右晚间 21 : 15 或 22 ; 15 发布。

失业率( UNEMPLOYMENT RATE ): 经济发展的晴雨表,与经济周期密切相关。数据上升说明经济发展受阻,反之则看好。对于大多数西方国家来说,失业率在 4% 左右为正常水平,但如果超过 9% ,则说明经济处于衰退。此数据由美国劳工部编制,每月第一个周五 21 : 30 公布。

贸易赤字( TRADE DIFICIT ): 国际间的贸易是构成经济活动的重要环节。当一国出口大于进口时称为贸易顺差;反之,称逆差。美国的贸易数据一直处于逆差状态,重点是在赤字的扩大或缩小。赤字扩大不利于美圆,反之则有利。此数据由美国商务部编制,每月中、下旬某日晚间 21 : 30 公布前一个月数字。

经常项目收支:经常帐为一国收支表上的主要项目,内容记载一国与外国包括因为商品 / 劳务进出口、投资所得、其他商品与劳务所得以及片面转移等因素所产生的资金流出与流入的状况。如果为正数,为顺差,有利本国货币;反之,则不利于本国货币。此数据由美国商务部编制,每月中旬某日 21 : 30 公布。

利率( INTRESTRATE ):利率是借出资金的回报或使用资金的代价。一国利率的高低对货币汇率有着直接影响。高利率的货币由于回报率较高,则需求上升,汇率升值;反之,则贬值。美国的联邦基金利率由美联储的会议来决定。

生产物价指数( PPI ): 主要衡量各种商品在不同生产阶段的价格变化的情形。数据上升说明生产旺盛、通胀有上升的可能,联储倾向于提高利率,有利于美圆;反之,则不利于美圆。此数据由美国劳工局编制,每月第二个周五的 21 : 30 分公布。

消费物价指数( CPI ): 以与居民生活有关的产品及劳务价格统计出来的物价变动指针,是讨论通胀时最主要的数据。数据上升,则通胀可能上升,联储趋于调高利率,对美圆有利;反之,则不利美圆。 但是,通胀应保持在一定的幅度里,太高(恶性通胀)或太低(通缩),都不利于汇率。数据由美国劳工局编制,每月第三个星期某日 23 : 00 公布。

趸售(批发)物价指数( WPI ): 是根据大宗物资批发价格的加权平均价格编制而得的物价指数。 包括在内的产品有原料、中间产品、最终产品与进出口品,但不包括各类劳务。讨论通货膨胀时,最常提及的三种物价指数之一,观察方法与 CPI 、 PPI 基本相同。每月中旬公布前一个月的数据。

领先指标: 由股价、消费品定单、周均失业救济金索求、建筑批则、消费者预期、制造厂商交货定单变动、货币供应、销售业绩、敏感原料价格变动、厂房设备定单、平均工作周等项目构成,是观察未来 6----12 个月内经济走向的指标。数据好,汇率上升;反之则下降。

个人收入( PERSONAL INCOME ): 代表个人从各种所得来源获得的收入总和。包括工资薪水、社会福利、支出储蓄、股利收入等。数据提高,代表经济好转,消费可能增加,有利于本国货币;反之则不利。由美国经济研究局编制,每月月初某日 21 : 30 公布。

商业库存( INVENTORIES ): 包括工厂存货、批发业存货、零售业存货。主要用以评估生产循环状况。存货低于适当水准,将增加生产,经济向好,对货币有利;反之则不利。数据由美国商务部编制,每月中旬某日 21 : 30 或 23 : 00 公布。

采购经理人指数( PURCHASE MANAGEMENT INDEX ): 是衡量制造业的重要指标。考察制造业在生产、新定单、商品价格、存货、雇员、定单交货、新出口定单和进口等方面。数据以 50 为强弱分界点,在以上表示制造业向好对货币有利;反之则意味着衰退,对货币不利。数据由供应管理协会( ISM )编制,每月初某日 23 : 00 公布。

耐久财订单(Durable Good Orders) : 如何看待官方统计数据对外汇交易的影响? 所谓耐久财是指不易耗损的财物,如汽车、飞机等重工业产品和制造业资本财。其它诸如电器用品等也是。耐久财订单代表未来一个月内制造商生产情形的好坏 , 数据与货币汇率呈正相关,但需要注意其国防定单所占的比重。耐久财订单由美国商务部统计,一般在每月的 22 号至 25 号晚上 21 : 30 或 23 : 00 公布。

设备使用率(如何看待官方统计数据对外汇交易的影响? Capacity Utilization) : 是工业总产出对生产设备的比率。涵盖的范围包括生产业、矿业、公用事业、耐久财、非耐久财、基本金属工业、汽车和小货 车业及汽油等八个项目。代表上述产业的产能利用程度。当设备使用率超过 95% 以上,代表设备使用率接近极限,通货膨胀的压力将随产能无法应付而急速升高,在市场预期利率可能升高情况下,对美元是利多。 反之如果产能利用用率在 90% 以下,且持续下降,表示设备闲置过多,经济有衰退的现象,在市场预期利率可能降低情况下,对美元是利空。每月中旬公布前一个月的数据。

外汇交易提醒:美元还得看美国7月CPI结果,能源危机持续,欧元很难挽回颓势

08-12 20:58

08-13 08:52

美元“左右为难”,Nasdaq100指数“技术性牛市”等待最後确认,非农数据将如何影响下周市场?

尽管金融状况收紧的威胁仍然存在且衰退风险仍在逼近,笔者关注的“风险情绪“指标却拒绝屈服於压力。事实上,在基本面承压的情况下,常见的投机性市场已经明显反映出投机情绪的升温。作为笔者喜欢使用的能粗略衡量风险情绪的指标(尽管并非完美),S&P 500 指数在上个交易日开盘前一直保持上涨步伐。尽管周三突破了本周的价格区间,以及3月至6月下跌行情的中点,但在随後并非出现跟进走势。在“正常”的市场条件下,技术面上的进展可以引发规则走势;但S&P 500指数实际上在2022年最小的日交易区间(按现货百分比)录得跌幅,而五日历史区间也出现了类似的极端窄幅区间。季节性因素可能是导致这一情况的原因之一,但这种情况已经超出了季节性常规的范围。

地缘政治局势紧张升级!不确定性上升,如何在“消息市”中成为赢家?

如何交易重磅消息?

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S&P 500 指数日线图——显示成交量和5日历史区间

就节奏而言,纳斯达克100指数并没有出现特别激进的上涨,但其走势的确实现了更有意义的进展。这个科技股集中的指数,在新冠疫情爆发之前和之後都是股市观察者们最喜欢的对象,周四小幅上涨使纳指距离进入正式的牛市水平仅差43点。与技术性熊市定义类似,技术性牛市是由从有意义的周期低点起向上反弹20%。笔者是以收盘价来衡量这一里程碑进展——因此确认技术性牛市水平为13,353。风险情绪升温可能是推动尚乘数科(AMTD Digital)的股价出现惊人飙涨的驱动力。这家总部位於香港的科技公司於7月中旬上市,在短短几周内飙升超过17,000%,达到其最高点。这种走势与此前网红股飙涨的日子十分类似,当时的投机情绪十分火热。虽然自满情绪会助长投机,但这一轮上涨的基础对於形成系统性的趋势来说远非可靠。

纳斯达克100指数日线图——显示纳斯达克/道琼斯指数比率

“加息推动本币上涨“的传统逻辑没有生效

英镑/日元日线图

S&P 500 指数与ISM制造业和服务业指数月线图

周五和下周的重磅事件风险

ISM服务行业就业水平和非农就业变化——月线图

重磅经济数据解析

重磅经济数据解析

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