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完整的交易指南

選擇權策略教學

最大獲利:無限、漲的愈多、獲利愈大
最大損失:支出的權利金
使用時機:預期行情即將大漲或持續大漲
本策略持有時間不宜過長,以免時間價值耗損
結算前使用頻率高,屬「拚一把」策略,有數倍至數十倍之機會

財富聚寶盆

學校老師變選擇權高手,年賺百萬祕技曝光,林于正選擇權OP怎麼玩教學心得賺錢方法技巧,選擇權是什麼手續費未平倉保證金結算,選擇權當沖策略風險時間價值

擁有合格教師證書的林于正,顛覆一般人對老師保守的刻板印象,他不愛存股,更不是價值型投資者,至今甚至沒做過股票,相反的,他喜歡研究投機策略,近十多年靠著操作高槓桿的選擇權,繳出年均獲利百萬元的成績單。他說,想靠選擇權穩定獲利, 資金控管的規則,比判斷漲跌的技巧重要太多了 。

選擇權是零和遊戲,有別於一般金融商品只有看漲、看跌2個象限,選擇權最特別之處在它有4個象限: 看漲(BUY CALL,買買權)、看跌(BUY PUT,買賣權)、看不跌(SELL PUT,賣賣權)及看不漲(SELL CALL,賣買權) 。以字面上的第1個動詞是「買」或「賣」,分成買方與賣方,由此可知,做買方就是單純押看漲或看跌。

如買樂透 押對輕鬆賺

「 建議剛接觸選擇權的投資人,一定要先從買方開始操作,畢竟損失有限,獲利無限 。」至於獲利祕訣,林于正直白地說:「 選擇權是投機,並非投資,資金控管的規則,比判斷漲跌的技巧重要太多 。」他強調,若沒有資金控管概念,選擇權就像賭博,即便一開始押中贏錢,總有一天也會連本帶利輸回去。他大方分享自己控管資金的三大絕招:

絕招一 固定資金水位池

絕招二 奉行移動停利法

「這個方法是從賭桌21點上得到靈感後加以調整。」林于正說,買方投降輸一半,意指從 最高點數拉回的一半做移動停利 ,例如進場在20點,初始停損點位就是10點;倘若當天收盤最高漲到50點,那停利點就移動到25點;漲到100點,就移動到50點,以此類推。「只要不打到停利點,就繼續放,這個邏輯就是要讓獲利無限奔馳。」

絕招三 以損失控制口數

選擇權一口相當便宜,許多人進場會隨心所欲地買五口、十口,使賺賠不穩定,林于正強調, 下注的訣竅不是思考買幾口,而是設定每次能輸幾點 。例如,拿10萬元做選擇權,換算成點數是2,000點(一點代表50元),假設每次下注最多能輸50點,初始進場的停損點是10點,表示最多只能下五口(若打到停損點,每口輸10點,五口就是輸50點)。

判斷漲跌 掌握價平和

所謂價平和,是指選擇權買方與賣方在價平履約價的成交點數相加總 。因為選擇權有時間價值,點數會隨著時間流逝慢慢遞減,林于正統計過去十年數據發現, 若價平和沒有依時間耗損逐步遞減,甚至不減反增,代表未來大漲大跌的風險上升,「但大跌的機率是七成,當然也可能什麼事情都沒發生。」不過一般情況下,這表示主力擔憂有大事將發生,正在瘋狂避險,才推升了選擇權點數 。事實上,選擇權的主要功能,正是替股票或期貨避險,是法人大戶最常使用的工具。

站穩市場 講究快狠準

用價平和判斷漲跌實戰

Step1:叫出選擇權報價表,以2018年10月3日的週選擇權為例。

Step2:當天收盤的價平履約價(下圖藍框處)為10,850,買權CALL的成交點數為76點;賣權PUT成交點數為59點,二者相加點數和為135點,記下此數值。

Tip:如何快速找到價平的履約價?

通常最靠近加權指數點位的履約價,就是價平履約價,但想精準判斷, 僅需將買權CALL跟賣權PUT的成交點數相減,差距最小的履約價就是價平 。以上圖為例,履約價10,850的CALL跟PUT差距為17(76-59),為全部履約價中最小者。

Step 3:隔天10月4日,同樣找出當天收盤的價平履約價(下圖藍框處)為10,700,再看CALL的成交點數為71點;PUT成交點數為64點,二者相加點數和為135點。

判斷:經過一整天,整體點數和並沒有隨時間流逝遞減,代表市場避險情緒濃厚,大盤走跌的機率相對大,可考慮買賣權。

驗證:2018年10月5日當天大盤開盤10,665點,隨後3個交易日狂洩859點,跌至9,806點,當月最低點更觸碰到9,400點,跌幅超過1,200點。

《選擇權策略教學》連續22週獲利的大區間策略

選擇權大區間進場策略課程

除了單純買、賣CALL和PUT,選擇權策略非常多樣,常見的有:
1. 中立策略不猜漲跌,跟著大盤移動(資金門檻低)
2. 大區間策略,賺波動為主不追漲殺跌(勝率高法人愛用)
3. 雙買+小台,快進快出勝率高但比較需技術(配合期貨獲利快)
4. Covered Call,提升期貨小台勝率
5. 跨合約賣權多頭搭配賣CALL(時機簡單明瞭新手適用)
6. 瑞士刀進場策略,配合盤勢有多種後手變化,需熟悉選擇權交易( 風險低、盈虧比高)

有期貨大台小台交易經驗的人可以嘗試『 雙買+小台』策略;或是考慮單獨使用選擇權配置策略『跨合約賣權多頭搭配賣CALL』,這是個 時機明瞭、操作簡單的新手選擇權策略。

股票期貨交易、選擇權策略、房地產教學、賺錢方式

快樂分析股市、簡單投資房地產 -- 賺錢達人期貨選擇權房地產投資理財心得分享,如何股票期貨選擇權房地產賺錢教學

選擇權基本交易策略教學

最大獲利:無限、漲的愈多、獲利愈大
最大損失:支出的權利金
使用時機:預期行情即將大漲或持續大漲
本策略持有時間不宜過長,以免時間價值耗損
結算前使用頻率高,屬「拚一把」策略,有數倍至數十倍之機會

最大獲利:收入的權利金
最大損失:無限、漲的愈多、損失愈大
使用時機:預期行情上有壓力
大幅開高時可用,賺乖離率的錢
有明確長黑棒時可用,不破高點為原則
行情乖離過大時,如葛蘭碧之第 8 點賣出訊號

最大獲利:無限、跌的愈多、獲利愈大
最大損失:支出的權利金
使用時機:預期行情即將大跌或持續大跌
本策略持有時間不宜過長,以免時間價值耗損
結算前使用頻率高,屬「拚一把」策略,有數倍至數十倍之機會

最大獲利:收入的權利金
最大損失:無限、跌的愈多、損失愈大
使用時機:預期行情下有支撐
大幅開低時可用,賺乖離率的錢
有明確長紅棒時可用,不破低點為原則
行情乖離過大時,如葛蘭碧之第 選擇權策略教學 4 點買進訊號


金融市場交易策略的選擇非常多,我們只能做該做的事情;做該做的事並不保證一定正確、可以獲利出場,因為尚需取決於你的資金規模及遇到突發事件的處理能力。
選擇權的技術分析較少人提,理由當然是因為技術分析找的是點、線,而選擇權做的是「面」,意即透過選擇權,投資人可以發揮策略的威力,就是看錯一樣賺錢,這是選擇權的一大優勢;而了解以上四種選擇權基本交易策略,至少已經知道選擇權的基本概念,在運用上跟股票或期貨不同之處,在於其損益是折線變化,而非直線變化;而其它較複雜的策略,皆是從上述四個演變而來的,就像如右圖所謂的『莊家策略』,就是賣出買權加上賣出賣權,也就是第二種及第四種部位的組合,所以也有些投資人會稱其為『賣方策略』。
這種策略主要運用在行情橫向整理時,收取兩邊的權利金,對很多投資人,特別是大額資金投資人來說,由於獲利機率頗大,所以常有人稱此為可以穩定獲利的策略,但一旦行情向一邊噴出,則虧損通常都很大,在運用上有相當多的後續調整策略及使用技巧須要特別討論。
投資人在看漲的時候,除了可以買進買權buy call外、若不想付出太多權利金,也可以選擇像是多頭價差策略,就是利用第一種買進買權及第二種賣出買權的組合變成買權多頭價差(如圖一)、或是採收權利金模式,由第三種買進賣權及第四種賣出賣權的組合變成賣權多頭價差,可參考右邊附圖。(背口訣不如看圖)選擇權策略教學


右圖是當2009/03/27期貨收盤價格5353點之時組成的選擇權策略,圖一是認為行情有續攻機會、可以漲到5600以上,所以採取較高報酬之交易策略,同時買進buy5400call加上賣出sell5600call,此策略須先付出權利金76點,由損益平衡點來看(距市價約123點)雖勝率較低、一旦行情預測正確、則最大獲利124點,報酬率是風險的1.63倍。


選擇權之停利、停損點:
買方:假設最大風險值為 1、勝率低於50%,所以獲利目標價至少為 2。(即50買進、至少出100。)
賣方:假設最大報酬金額為 1、勝率高於50%,所以停損點不得大於 1。(即50賣出、停損守100。)
交易成功的特質是耐心、勇氣與獲勝率的合理性,特別是『期望值的合理預期』,也就是要在乎是利潤風險金額及勝率關係,而不要只在意『每次都要對』的不理性心態。特別是選擇權策略的選擇,由於選擇權買方最大風險是固定的,而選擇權賣方最大獲利是固定的,而且買方的獲勝率遠遠小於賣方獲勝率,所以在設定買方時必須以報酬金額相對投入權利金比愈大愈好,以經驗值來看,買方設定出場價至少是進場權利金的二倍方屬合理,而設定賣方時必須以最大虧損金額相對收入權利金比小於一為原則,以經驗值來看,賣方設定損失金額以不超過進場權利金的一倍方屬合理。

選擇權策略教學

選擇權手續費 - 元富期貨李佳舫/元富期貨說說兒

2022 選擇權手續費比較省的方法大公開

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選擇權手續費比較2022省法大公開,台指選擇權手續費是交易成本之一,究竟要怎麼做才能選擇權手續費比較省呢?說說在這裡跟大家分享三招: 第一招、選擇權手續費議價:開戶前先進行期貨商間的的選擇權手續費比較 第二招、結算讓他去:選擇權買方在結算日當天如果歸零就不用付手續費平倉 第三招、降低交易頻率:看到法拉利的機會才出手,避免過度交易 開戶前期貨商選擇權手續費比較 選擇權手續費要怎麼談才會比較低呢?通常都會先跟您確認主要交易的商品,這樣可以針對您想要的商品,為您爭取手續費會更有機會談到想要的價格唷!如果一個月有好幾百口,可以特別提出來唷!500口、1000口、5000口、一萬口、兩萬口、十萬口,依照每個人月交易量,可以分別拿到不同的手續費報價。 選擇權議價重點:確認主要交易商品,提供最近平均月交易口數紀錄。 [. ]

選擇權一口多少錢/選擇權保證金/選擇權權利金/選擇權一口保證金 - 元富期貨李佳舫 (元富期貨說說兒)

選擇權 02|選擇權一口多少錢?選擇權保證金怎麼看?選擇權合約規格

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買賣選擇權要付多少錢呢?買方和賣方不一樣!做選擇權買賣前要先存錢才能交易唷。 選擇權一口多少錢?選擇權權利金、選擇權保證金有什麼不同?選擇權履約價格間距怎麼決定的?總共有幾個價格契約呢?選擇權合約規格可以上台灣期貨交易所查詢。下面佳舫會也會明白地告訴大家選擇權買方權利金如何計算,怎麼看選擇權賣方需要準備多少錢。 第一堂課 選擇權是什麼?買方/賣方、買權/賣權。 第二堂課 買選擇權要多少錢?選擇權權利金/保證金。 第三堂課 選擇權策略有哪些?價內價外怎麼分? 選擇權合約規格 [. ]

選擇權是什麼?買權/賣權/買賣權圖/選擇權權利金 - 元富期貨李佳舫(元富期貨說說兒)

選擇權 01|選擇權是什麼?選擇權名詞解釋、選擇權買方和賣方差異

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選擇權是什麼?選擇權成本低適合新手嗎?選擇權低成本高槓桿的特性讓很多新手躍躍欲試,看錯漲跌也能賺錢,看對也可能賠錢,選擇權策略多樣是優點也是缺點,佳舫立刻帶大家認識台指選擇權!現在開戶立刻領取《選擇權買賣方速成班 - 高勝率操作教學》,不要錯過了! 選擇權是什麼? 選擇權和股票、期貨、基金等一樣,都是投資工具的一種。期貨是股票的衍生性商品;選擇權是期貨的衍生性商品。台灣期貨交易所推出的《台指選擇權》為歐式選擇權,僅能於到期日行使權利。 選擇權策略教學 選擇權基本名詞解釋 1. [. ]