分类
外汇策略

如何购买共同基金

五大营销渠道并存美共同基金

CBN记者 王艳伟 经过80多年的发展,美国共同基金业已经非常成熟,基金销售渠道也很完善,一方面基金公司直销的份额占比已经很高,另一方面可选择的外部代销机构也多种多样,包括银行、保险、独立财务顾问、基金超市等。 渠道也曾单一 普信集团副总裁林羿接受CBN记者专访时表示,在上世纪80年代以前,美国共同基金的销售渠道也非常单一,以券商为主,经纪人在向客户提供股票交易服务的同时,也提供基金销售服务,而基金公司的电话销售和银行代销的占比都不高。 林羿认为,与中国人不同,美国人没有强烈的储蓄观念,而投资又都是通过券商来进行,所以券商在美国基金业发展初期成为主要销售渠道也是自然而然。但是在上世纪90年代以后,美国基金业迅速发展,销售渠道也得以扩展,目前已经形成五大主要渠道:直销、投资顾问营销、养老金计划、基金超市和机构投资者渠道。据林羿介绍,以2002年底的数据来看,投资顾问的销售占比最大,达55%,养老金计划渠道、机构投资者渠道和直销分别占16%、13%和12%,基本相当,基金超市则只占5%。 零费用直销 直销的好处在于零费用。投资者从基金公司直接购买基金,不需要支付任何手续费。直销的方式有三种:开设销售网点、网络销售和电话销售,其中网络又是主要销售途径。林羿表示,普信和先锋是美国两家最有名的专注直销的基金公司。在他看来,美国投资者对基金销售费率也非常敏感,因此直销对他们有较大吸引力。 更多的基金公司则依赖于投资顾问。这些投资顾问包括在券商、银行和保险公司工作的理财师,也包括独立的投资咨询顾问。大部分投资顾问会向客户提供一揽子金融理财服务,客户在通过他们购买基金时,需要支付一次性的销售佣金。 401K是美国著名的养老金计划,也是美国共同基金的主要销售渠道。根据规定,企业为员工设立专门的401K账户,由员工每月从其工资中拿出一定比例资金存入账户;同时,企业向员工提供多种不同的投资计划,这其中包括基金,员工可以任意选择投资,而且在购买基金时亦不需支付申购费。林羿表示,基金公司需要“公关”的是养老金计划的管委会,力促自己公司旗下的基金进入养老金计划的可选投资组合中。目前普信旗下共同基金有60%的份额都是养老金资产。 美国的基金超市也非常发达。一家基金超市可以同时销售数千只基金,投资者的选择范围很广,而且购买基金也不需支付申购费。基金超市只为投资者提供全面的基金信息和便利的交易条件,不提供任何投资咨询服务。 林羿表示,以上四种销售渠道主要是面向个人投资者。对于投资金额巨大的机构投资者,基金公司有专门的机构销售部提供直销服务,同时,这些机构也可以通过第三方来购买基金。“机构投资者可以购买我们的货币市场基金或债券基金,但如果想做股票投资,我们一般会为他们单独设立账户,类似于内地的专户理财,不过美国允许一位基金经理同时管理共同基金和专户。”林羿表示。

如何购买共同基金

如何购买共同基金

如何购买共同基金

与朋友分享

股票和共同基金的区别

股票和共同基金的区别

因此,共同基金投资是一种对各种金融工具的投资,其中的研究是由专业人士进行的,并由专业人士负责资产管理公司(AMC)或者基金公司。这项服务并不是免费的,并须按年度收取管理费共同基金公司.当你购买共同基金份额时,你就获得了该基金所有投资的部分所有权。因此,通过投资于共同基金,投资者可以分享基金投资组合的收益和损失。另一方面,当某人投资股票或股票时,他是在直接处理金融资产的买卖。因此,它是一种比被动的共同基金更积极的投资类型。另一方面,共同基金由基金经理管理,并进行积极管理。

股票的意义

投资股票的好处

互惠基金的含义

投资共同基金的好处

股票和共同基金的主要区别

1.投资的成本

2投资的波动

3.回报潜力

投资股票市场有很高的回报潜力。世界和印度大多数最成功的投资者,如沃伦•巴菲特(Warren Buffett)、达马尼(RK Damani)、拉凯什•琼琼瓦拉(Rakesh Jhunjhunwala)和其他人,都是通过直接投资股市创造财富的。

4.节税

根据所得税法案第80c条,如果你投资,你可以获得最高15万卢比的税收减免ELSS(股权销售储蓄计划) [1] 通过共同基金。

投资共同基金的相关税法

收益投资。投资者寻求收益往往投资于股息支付基金。这些基金一般投资于定期支付股息的股票。股票基金可以支付合格或非合格股息。收入基金也投资于向基金支付利息的债券,基金将这些收益以股息的形式回报给股东。债券基金投资于公司、政府和国际债券。债券型基金的收入一般要缴纳普通所得税。然而,一些债券基金确实有灵活性将股票的一部分投资,因此可能分配一部分合格的股息。关注收入需求和/或不关心税收后果的纳税人可以从产生收入的共同基金中受益。

免税收入。投资市政债券的共同基金向联邦所得税免税的纳税人派发股息。一些政府债券的收入,也不在一个国家或地方征税。需要收入且其收入在一个高税率等级的纳税人,可能会受益于政府债券基金的分配。

共同基金购买的时间。在购买共同基金股票之前,纳税人需要了解基金预期的任何即将发行的分配。一年中,共同基金可能会买卖股票。如果该基金有净收益,则以分配形式传递给股东。例如,一只基金可能在三年前购买了一只股票,并在今年出售了它。这个股票的收益将作为一个长期的资本收益。然而,一支基金也可以在二月购买一支股票,然后在九月出售同样的股票获得收益。这个收益将分配给股东作为短期资本收益。一个共同基金一般在年底向股东派发收益。持有一定日期,记录日期的股份的股东,有权分配。在记录日期之后购买股份的股东不接收分配。一般来说,共同基金的股票价格会减少分配的相同数量。基金的总价值,与任何市场波动,不改变。分配,实际上,是对股东的收益的会计。纳税人需要知道购买的时间与分配日期的关系,则一个资本收益分配不是无意中购买的。

共同基金销售的时间。有未实现利润的纳税人在一个共同基金出售股票前需要对股票的持有期有认知。持有一年以上出售的股票收益,将被作为资本收益征税。出售共同基金份额的时间可能会对税收造成影响。

勤劳所得税收优惠(EIC)。有资格获得EIC的纳税人,如果在2015年投资收益超过3400美元,将丧失资格。为实现EIC的目的,共同基金的投资收入包括应税和免税的股息,短期和长期资本收益分配,以及已实现的共同基金的销售收益。未实现利润因EIC限制不计入投资收益。通过投资于不产生股息及分配的共同基金,和/或意识到的共同基金出售股份的税务后果,纳税人因为投资收入的限制可以避免成为非合格的EIC。