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如何用期权策略来赌财报?

据报道,软银目前的策略是押宝三季报的波动性,除了股票外还一直在买入虚值看涨期权。 软银被曝购入40亿美元科技股 如何用期权策略来赌财报? 在过去的一个月里,日本软银集团购入约40亿美元科技股看涨期权,推高了交易量,一时间引发交易狂潮。

Nov 13, 2020 · 与此同时,小摩也增持了亚马逊 (NASDAQ: AMZN)(5.8万股)、Facebook (NASDAQ: FB)(175万股)、德州仪器 (NASDAQ: TXN)(170万股)、PayPal (NASDAQ: PYPL)(25.3万股)。 摩根大通Q3持仓:增加股指ETF期权策略配置 减持微软阿里等科技股 亚马逊并非个例,很多大企业也制定了完善的策略来监控员工的不满情绪。 如何用期权策略来赌财报? 全球最大的私人雇主沃尔玛也被控在Reddit上监控员工的言论。 谷歌员工也曾指责该公司开发了一种工具来标记可能的有组织活动。 亚马逊是另一个期权交易的受益者。7月的亚马逊股权交易量从一年前的6320亿美元增至1.48万亿美元。而7月期权交易排在第三位的苹果交易量还不到6000亿美元,第四位的奈飞交易量不足2000亿美元。 该策略的构成有两个部分,成功的发挥了期权对于标的资产的避险功能,头寸的一端是持有标的资产,头寸的另一端是卖出一手虚值的认购期权。该策略可采用交易所现有的备兑保证金优惠策略。 1 近期国内外金融市场传导分析 近期特斯拉是美股的一支热门股票,涨幅较大,它也带动了全球的加工产业链相关股票的上涨。有一个现象比较值得注意,特斯拉的股票期权在美股个股期权中交易量也排在首位,其股票期权的交易量是股票自身交易量的254%,亚马逊是5.15倍。目前美股全市场的期权

亚马逊在线销售正版【亚马逊图书】期权交易:核心策略与技巧解析(修订版),本 页面提供【亚马逊图书】期权交易:核心策略与技巧解析(修订版)以及【亚马逊图书 】 2020年10月4日 摩根大通(J . P . Morgan)如何用期权策略来赌财报? 衍生品策略师肖恩·奎格(Shawn Quigg)建议客户购买10月 23日到期的亚马逊(Amazon)3255美元买入期权,以及11月6日 2020年11月13日 每周稳定上千收入】今天我们来详细介绍一下“如何卖期权"。 卖期权的意义是什么 ? 卖期权有什么策略?如何每周收入上千? $亚马逊(AMZN)$ 2020年10月14日 周一亚马逊期权交易量逾49万份,是今年日均交易量的六倍。 盈透证券首席策略 师Steve Sosnick表示,散户似乎占了此波期权交易的大头, 2020年9月5日 据知情人士说,以软银为例,约40亿美元的期权能够带来约500亿美元的敞口。 包括苹果、微软、亚马逊、Facebook和谷歌母公司alphabet在内的 谢邀。 正好本屌最近在做波动率相关的研究,你要书籍,给你书籍。 正所谓:留图 不留种,菊花万人捅。顺便放上亚马逊的购买链接。 《Option Volatility and

亚马逊2019年第一季度的收益令人失望,但我发现投资者更乐观而不是悲观。 管理层情绪预测亚马逊股票将以正常速度上涨,投资者情绪预测新信息发布(如新闻事件或收益)将产生支撑效应。 基于gap的逢低买进策略会产生超额回报,可以通过期权进一步利用。 7月的亚马逊股权交易量从一年前的6320亿美元增至1.48万亿美元。 而7月期权交易排在第三位的苹果交易量还不到6000亿美元,第四位的奈飞交易量不足 2019-11-15 期货公司股票期权经纪业务指南(2019年修订) 2019-11-15 关于推出股票期权组合策略业务和行权指令合并申报功能的通知 2016-11-28 关于上证50etf期权合约调整的公告 2016-11-25 关于上证50etf期权合约分红调整相关事项的特别提醒通知

亚马逊2019年第一季度的收益令人失望,但我发现投资者更乐观而不是悲观。 管理层情绪预测亚马逊股票将以正常速度上涨,投资者情绪预测新信息发布(如新闻事件或收益)将产生支撑效应。 基于gap的逢低买进策略会产生超额回报,可以通过期权进一步利用。

期权交易员人手一册的交易指南,期权投资者人人必备的策略指导,大众读者快速了解期权投资的图文读物,一本书了解期权交易细节及全过程。 《立体化交易时代:40种期权投资策略》旨在用简洁的语言解密看似复杂的期权交易,直白地告诉投资者当面临不同 2020年,美国科技股迎来罕见的大牛市,苹果公司市值最高达到2.2万亿美元,特斯拉、ZOOM这样的明星股年内最高涨幅都超过6倍。 2020年4月1日,软银宣布放弃WeWork 30亿美元的收购要约,表明软银对

第七届亚马逊“海外购物节”正式进入“真黑五”全球狂欢阶段。横跨整个十一月并覆盖“黑色星期五”和“网购星期一”两大海外促销节点,为

已读在线上~ 很高兴见到你在阅读中国~ 期权投资策略(原书第4版)(华章经典金融 投资24-十 亚马逊去年秋天推出了Kindle Oasis,并取代了之前的Kindle Oasis。

私募备战期权扩容 产品发行数较去年增长57%,期权,私募,证券投资,私募基金,期货,股指

随着期权品种数量的增加和流动性的提升,期权策略将会得到可观的发展。 期权策略产品和cta策略产品、事件驱动策略产品等一样,和主流量化产品的相关度较低,有利于资产分散化投资。由于期权本身产品的复杂性,期权策略也是复杂多样的。 日本软银集团最近成立了一个新的股票交易部门,其中包括一只规模5.55亿美元的12期基金。该部门购买了与价值约500亿美元科技股挂钩的期权,这种投资期权的做法也加剧了整个市场的波动。

【亚马逊突发大动作!这类股票“崩了”:最狠一夜暴跌22%】周二,亚马逊在美国推出了在线药房服务,用于配送处方药,加剧其了与沃尔格林

2020年2月21日 目前期权交易员正押注科技股的创纪录涨势将持续。 交易员转向衍生品,押注 最高的美国汽车公司。亚马逊股价累计攀升了16.5%,Alphabet累计攀升了13.3% 。 从美中关系到移民问题,拜登的外交策略将如何影响盟友? 2020年7月15日 如何用期权策略来赌财报? Susquehanna的衍生品策略师Chris Murphy表示,“这与FOMO相关。投资者对 股票大涨后继续买入持怀疑态度,但也不想错过进一步的上涨空间。”. 2020年9月5日 在他看来,由于苹果、Facebook、谷歌、亚马逊等大型科技股在纳斯达克 布鲁 德曼资产管理公司(Bruderman Asset Management)首席策略 抛补看涨期权策略即买入股票正股,同时卖出相同数量的看涨期权。 这种策略并 没有什么作用——收益只有收取的期权费,但是要承担股价下跌的全部风险, bilibili乾杯 回复 @拾荒投资:是的,卖价格高的当然好了,例如卖amazon就很棒 。

华尔街期权专家从实操角度告诉你:有效的期权策略的核心是什么?

这是我前面说的做波动率的牛人叫Nassim Taleb,写《黑天鹅》的作者,这个家伙很牛,他当初是做期权交易员,汇率、商品、指数、股票都做,然后他觉得理论水平不够,跑到纽约大学读博士,读完以后又回来做交易员,既有理论,又有实战经验,他那本书《Dynamic Hedging: Managing Vanilla and Exotic Options》当作我们做波动率套利的圣经,我们每当有不懂的东西或困惑的东西到他的书里翻一翻,总能受到启发,我们很多风控的指标都是从他的书里得到的启发。如果大家对波动率套利有兴趣的话可以看看他那本书。

希腊值,前面说的那些变量影响期权价格,所以搞出一堆很让人费解的东西,这些都是期权价格对不同变量的敏感度,当这些变量变化一个单位的时候,期权价格会怎么变化。这个东西理论上不难理解,问题是你理解了记不住,没过多长时间就忘掉了。 要理解这些变量,开个户做几笔买卖,你真钱放在那很容易就理解这些东西了。 你要真正对期权有比较透彻的理解就是去交易,你从字面上、理论上、模型上学习,学的时候很明白,但是你很快就会忘掉。

套期保值的概念: 你拥有了一个资产多头买一个看跌保护这个价格,如果价格下跌了,就可以避免很大的损失。 里面要注意的几个问题,我们在美国的时候也遇到过,总有人来问你帮我做一个策略,我现在是股票的多头,如果股市涨了会赚很多钱,如果跌了保证我不要赔太多。

当时做回测感觉还不错, 如果市场没有大跌的行情耗损比较小,术语叫流血,你慢慢流血,血总是会没有的。 如果这样做的话会比简单买看跌好很多,你如果就让客户买看跌的期权费太贵了,尤其他有个许久的时候都是在市场波动比较大的时候。

另外对标普500来讲总的趋势是上涨的,所以卖看涨总是有踏空的时候,卖平值就经常踏空。 你做增益策略肯定要卖虚值看涨期权,至于卖多虚呢?你要怎么来决定呢? 那你就要看个标的的回报分布有什么特点,这是标普500每个月的回报率分布,峰值是在正态分布的右边,它有一个偏向,平均收益是正的,这是20几年的数据,平均收益是正的。这时候你卖看涨期权应该卖在什么位置?越往右边越好,这样你被行权踏空的机会就少。

如何用期权策略来赌财报?

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期权基本知识以及期权在财报季中的应用

时间:2016年09月26日 17:07:00 浏览: 次

[摘要] 长期在做美股的朋友可能比较熟悉我对季报的把握程度,我就举了几个15年第一季度和16年第二季度一些财报前的预测和财报后股票的走势。我这里把结果贴一下。

1. 16年第二季度财报预测及预测后股票走势

Groupon 财报前看涨,截止8/6,3.80-5.78, 财报后涨幅超过52.1%

Agen 财报前看涨,截止8/6,4.80-6.25, 财报后涨幅超过30.2%

Life 7/28日**, 截止8/6,2.88-3.72, 之后最高涨幅超过29.2%

Gopro 财报前看涨,截止8/6,11.4-14.11, 财报后涨幅超过23.7%

Google 财报前看涨,截止8/6,740.0-807, 财报后涨幅超过9%, 盘后

Amazn 财报前看涨,截止8/6,73.3-800, 如何用期权策略来赌财报? 财报后涨幅超过9%, 盘后

FB 财报前看涨,截止8/6,121.5-132, 财报后涨幅超过8.6%,盘后

Juno 财报前看涨,截止8/6,30.3-32.00, 财报后涨幅超过5.6%

Gluu 财报前看涨,截止8/6,2.29-2.23, 财报后跌幅超过10%,但截至今天已经不亏损,在盘后2.08跟着我捞底的已经盈利了。

FEYE 财报前看涨,截止8/6,16.7-14.7, 财报后跌幅超过12%,盘后捞底,现在成本15.25,总亏损 10%, 我非常有信心,很快就能回本。目前唯一一单亏损的单子。

15年第一季度的财报预测。

2. 如何用期权玩转财报季? 如何用期权策略来赌财报?

在15年前两个季度中通过期权对财报的操作收获了不少,很多人跟着操作也从中获利不少,也有越来越多的人问我对于某某股票财报看多还是看跌。有时候我说了我的观点,多或者空,不是随随便便猜的,都是经过大量分析研究,有的甚至是长期跟踪,财报前读大量文章或者分析,seeking alpha 是一个很好的来源。如果只是简单猜涨跌,也不太可能像第一次财报季高达80%-90%的胜率。很多股票我都跟踪了一年以上或者更久,比如$FIREEYE(FEYE)$ $GoPro(GPRO)$ Glu移动(GLUU) Cyber-Ark Software(CYBR) 这些股票我都是长期跟踪的。像$谷歌(GOOG)$ $eBay(EBAY)$ $亚马逊(AMZN)$ 苹果(AAPL) 之前做了大量分析工作。我用期权对财报的策略是靠概率取胜,有点像做风险投资,比如你投资10个公司,最后有一半死掉,2个翻5-10倍,3个2-3倍。即使一半的公司死掉,你还是可以赚钱。赌财报,一买就半仓甚至全仓的操作方式是非常不可取的,一旦判断错了方向,基本上会对你的仓位造成巨大损失。我的建议,假如这个财报季你选10个熟悉并且有把握的公司做财报,把你总资金的10%-20%(看个人风险偏好)分成10份,每个公司财报等额分配,争取胜率达到60%-70%。有的时候一个财报可以把你10份的的成本都赚回来,比如说15年第二季度的$Netflix(NFLX)$ 和$谷歌(GOOG)$ (google财报之前我也发了帖子看多),很多期权翻了不只10倍,剩下的9份只要有赚得就都是利润了。 财报期权还有另外几种玩法: 1. ER pre-run。有的时候也可以在财报之前进去,做er pre run,比如在财报之前提前买进的(15年第二季度)$LinkedIn(LNKD)$ 苹果(AAPL) ,前者回报200%+,后者已经接近300%。这些我会考虑留部分利润或者不减仓过财报。2.赌双边。如果自己对判断方向没有把握,可以买双边,即straddle 或者 straggle, 只要波动够大,就可以赚钱。当然财报之前IV往往都比较高,所以自己要计算一下风险回报,需要多少波动才可以回本。3. 卖期权。这个不建议期权新手做,一般卖期权是预期er后的振幅在自己的行权价格之内,卖了期权之后,一般都在买一个更高位的看涨期权和更低位的看跌期权进行保护,这个期权策略也叫Iron Condor中文是铁鹰组合。一般ER之后IV隐含波动率都会大大降低crush, 所以做IC就是为了享受er的高IV,可以卖更多的权利金(premium),希望股票er后波动在两个strike之间,将权利金全部收入囊中。再次提示,期权风险较大,不像股票,你买了即使跌了,你拿一段时间说不定还可以再涨回来,如果是买入看涨期权,股票跌了没有到达行权价格,到期就是废纸一张。我见过很多人通过操作期权翻了5倍 10倍,但是也有很多人因为操作期权帐户清0。特别是对于新手来说,建议大家小仓开始练习。等完全熟练掌握了以后再慢慢加大仓位。

3. 期权基本知识

期权(Option),是一种选择权,指是一种能在未来某特定时间以特定价格买入或卖出一定数量的某种特定商品的权利。它是在期货的基础上产生的一种金融工具,给予买方(或持有者)购买或出售标的资产(underlying asset)的权利。期权的持有者可以在该项期权规定的时间内选择买或不买、卖或不卖的权利,他可以实施该权利,也可以放弃该权利,而期权的出卖者则只负有期权合约规定的义务。期权分为欧式期权和美式期权,美式期权的买方可以自期权契约成立之日起,至到期日止,这一期间内的任一时点,随时要求期权的卖方执行合约。而欧式期权的履约时间只有到期日当天而已,其被要求履约的机率远低于美式期权。我本人操作的都是美式期权,更加自由,在到期之前可以通过卖掉索利或者止损。看涨期权(call options),看涨期权是这样一种合约,它给合约持有者(即买方)按照约定的价格从对手手中购买特定数量之特定交易标的物的权利。这个约定的价格称为履约价格,通常用“如何用期权策略来赌财报? X”来表示。把交易对手称为期权的卖方。买入看涨期权(Long Call),买入看涨期权是指购买者支付权利金,获得以特定价格向期权出售者买入一定数量某种股票的权利。当投资者预期某种股票价格上涨时,他可以支付一定的权利金买入看涨期权。卖出看涨期权(Short Call),卖出看涨期权是指卖出者获得权利金,若买入看涨期权者执行合约,卖出方必须以特定价格向期权买入方卖出一定数量的某种股票。看涨期权卖出方往往预期股票价格将下跌。看跌期权(Put Options),是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格卖出一定数量标的物的权利。买入看跌期权(Long Put),是指购买者支付权利金,获得以特定价格向期权出售者卖出一定数量的股票的权利。看跌期权买入者往往预期股票价格将下跌。卖出看跌期权(Short Put),是指卖出者获得权利金,若买入看跌期权者执行合约,卖出方必须以特定价格向期权买入方买入一定数量的股票。当投资者预期股票价格上涨时,他往往卖出看跌期权。持保看涨期权 (Covered Call Option), 持保看涨期权,就是在买进股票的同时卖出股票的看涨期权,或者是针对投资者当前持有的某一股票出售看涨期权。一般用这种策略的投资者对后市的看法是整体看涨的趋势,但是推测上涨的幅度有限,于是牺牲掉超额上涨的利益来换取卖出看涨期权带来的收入。但是市场下行的风险并没有被对冲(protective put 可以,下面有介绍)。保护性认沽期权 (Protective Put), 是指在持有有价证券的同时买入一个行权价低于当前股价的看跌期权,来对冲后市股价急剧下跌的风险,而代价是要支付看跌期权的对价。因此两种策略最本质的区别是表达投资者对后市大方向的不同看法,如果认为后市下跌可能性大,那可以采用protective put来保护头寸不受下跌影响。如果认为后市上涨可能性大,但不是暴涨,那可以采用covered call来赚取额外收入。跨式期权(Straddle),Long Straddle策略是通过组合具有相同执行价格、相同期限、相同标的资产的一份看涨期权和一份看跌期权来合成,其收益函数为看涨期权和看跌期权的收益函数的叠加。Long Straddle对冲策略“赌”的是市场在一定时间范围内上涨或者下跌会超过一定幅度。在执行价格附近,该策略损失两份期权费,分别为看涨期权费和看跌期权费,但是当市场价格偏离执行价格较大幅度之后,该策略获得正收益,并且与市场价格的变动幅度相当。也就是说,该策略在市场价格在执行价格附近变动幅度较小的情况下是出现亏损的,因为要付出期权费。但是,当市场价格大幅偏离执行价格时,不管是上涨还是下跌,该策略可以取得正收益。市场价格偏离执行价格幅度越大,该策略获得的收益就越大。如果预期未来股票波动不大,可以通过卖出straddle来获得看涨和看跌期权费的收益。还有一些其他的复杂的期权衍生品,就不赘述,下面是一些简单的介绍。垂直价差(如何用期权策略来赌财报? Spread), 也称价格价差或货币价差,是指投资者买进一个期权,而同时又卖出一个期权,这两个期权有着相同的标的物和相同的到期日,但有着不同的协定价格。牛市价差期权(Bull Spread), 牛市价差期权又称多头价差期权,是买进一个低行使价的看涨期权,同时卖出一个高行使价的看涨期权组成Bull Call Spread。如果股价上升,而且上升的不是很多,这个会达到利润最大化,低行使价的期权是赚钱的,高行使价的期权out of money,不亏钱还赚了卖期权的钱。当然也可以通过买入看跌期权组合成Bull Put Spread。熊市价差(Bear Spread), 熊市价差期权又称空头价差期权,是指买入某一执行价格的股票看跌期权并出售较低执行价格的该股票看跌期权,且两个期权到期日相同。或者买入看涨期权并卖出较低执行价格的看涨期权。熊市价差期权策略是预期价格下跌时采用,当股票下跌,而且不是跌的很多时候,利润最大,这个策略同时限定了最大盈利和最大亏损。当然也可以通过买入敲定价较高的看涨期权,同时卖出同一品种相同到期日的敲定价较低的看涨期权。碟式套利(如何用期权策略来赌财报? butterfly),是由3组看涨期权或是3组看跌期权构成。这些期权的到期日都要相同,而且履约价的间距应该相等。买入碟式套利是从波动率的减少中获利的策略,与预期相反将会遭受损失。

如何用期权策略来赌财报?

而从当天我们分析师实际操作来看,该笔NFLX的Straddle操作盈利为112%,以下为交割单统计:

Long Straddle就是同时对同一标的以相同的执行价买入一份At the money(ATM)的看涨期权(Call)和一份ATM的看跌期权(Put)。即:Buy 1 如何用期权策略来赌财报? ATM Call和Buy 1 ATM Put。